คำอธิบายแบบคลาสสิกสำหรับความจำเป็นในการควบคุมระบบสาธารณูปโภคคือพวกเขาเป็นองค์กรที่เทคโนโลยีการผลิต การส่ง และการจัดจำหน่ายแทบจะนำไปสู่การผูกขาดทั้งหมดหรือบางส่วนอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ซึ่งในวลีนี้เป็นการผูกขาดโดยธรรมชาติ แนวโน้มการผูกขาดเกิดขึ้นจากการประหยัดจากขนาดในอุตสาหกรรมเฉพาะ จากต้นทุนเงินทุนจำนวนมากโดยทั่วไปขององค์กรดังกล่าว จากความไม่ยืดหยุ่นของอุปสงค์ในหมู่ผู้บริโภคของบริการ จากการพิจารณาถึงความจุส่วนเกินที่จำเป็นเพื่อตอบสนองความต้องการสูงสุด มลพิษ และข้อพิจารณาอื่นๆ บ่อยครั้งเช่นกันที่การมีอยู่ของระบบคู่ขนานที่แข่งขันกัน—เช่น โทรศัพท์ท้องถิ่นหรือก๊าซธรรมชาติ—จะมีราคาแพงมาก สิ้นเปลือง และไม่สะดวก เมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มการผูกขาดและศักยภาพของแนวปฏิบัติการกำหนดราคาแบบผูกขาด กฎระเบียบสาธารณะจึงถูกนำมาใช้กับธุรกิจบางประเภทมานานกว่าศตวรรษ